wie die gesamte implizite Volatilität (IV) eine Option Kette

Question

Derivate der Black-Scholes-Gleichung erhalten geben Sie uns delta, IV und andere „greeks“ für jeden einzelnen Optionsvertrag (auch bekannt als Die Gleichungen zur Ableitung der impliziten Volatilität für eine Option sind sehr leicht zu bekommen).

Frage:
Q1: Wie kombiniere brokerages die IV Lesungen aller einzelnen Optionen in einer Kette für einen Ablaufzyklus, wiegen sie richtig, machen Dinge wie Volatility Skew, und kommen mit einer Gesamt implizierte Volatilität für den Ablauf, der die implizite Volatilität der gesamten Kette darstellt?

Q2: Gibt es gemeinsame Methoden?

Answer 1

Wenn Sie unter "Kette" alle aktiv gehandelten Optionen des gleichen Typs über alle Streiks/Laufzeiten verstehen, dann fragen Sie, wie Banken/Broker die gesamte Volatilitätsoberfläche auf alle beobachteten Preise anpassen. Was sowohl für das Vol-Smile als auch für den Vol-Skew verantwortlich ist.

Im Allgemeinen müssen Sie das Modell der schwarzen Schule um zusätzliche Freiheitsgrade erweitern, um das allgemein beobachtete Lächeln und/oder Skew-Verhalten zu erzeugen. Ein gemeinsames Modell ist das SABR-Modell, das eine schöne geschlossene Form Beziehung zu den schwarzen Scholes IV und reproduziert vol skew nicht vol smile (Begriff Struktur), die Erweiterung namens dynamische SABR-Modell produziert auch vol lächelt, gibt es auch das Heston-Modell, das ausstellt beide sehnen sich und lächeln.